Действие фильма разворачивается в Нью-Йорке середины 1980-х годов, главный герой — 11-летний Пол Графф, растущий в любящей, но небогатой семье: его отец работает учителем, мать управляет небольшой художественной галереей, а дедушка, эмигрировавший из России, поддерживает внука во всех его начинаниях.
